第二百零八节 货币杠杆

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陈光甫一身西装革履，跟其他老派的钱庄老板的长衫布靴形成鲜明的对比。

李思第朝他点点头，并不是很重视这个陈光甫，因为这只是一家小银行，资本金才十万两银子，而且目前在钱庄和外资银行的夹缝中求生，根本就争不过财大气粗的外资银行，也竞争不过人脉深厚的钱庄，目前这是一家把目标客户对准普通老百姓的银行。

李思第可不认为，靠着那些存一两、二两银子的小老百姓的银行，能有什么前途。

但是这个陈光甫竟然第一个表态了，他自然得表示表示。

拱手道：“那么就请陈经理来签一个协议吧。”

陈光甫虽然第一个表态，但还是认认真真的将杨子银行起草的一份《上海钱业联合储蓄协议》内容认认真真的看了一遍，发现其中没有任何陷阱之后，才拿出钢笔签上了自己的名字和上海商业储蓄银行的字号。

陈光甫看到，协议中规定，参与联合储蓄的银行、钱庄，必须将九成的金银存进杨子银行之中，同时得到双倍的票据，日后各家宣布放弃印刷自己的庄票和银行券，同意使用杨子银行的银行券进行存储放贷业务。

而杨子银行将负责为这些银行、钱庄提供担保，在他们遭遇挤兑的时候，将打开杨子银行的金库进行支付。

当所有人走出杨子银行黄金投机之后，用了三年多新建的十层楼、八十米的新总部时，所有的钱庄老板都面色沉重，只有陈光甫一个人面色轻松，甚至隐隐有一股压抑不住的激动，脚步极为轻快，轻快的都快要不会走路了，他也没想走路，而是直接叫了路边的黄包车，拉着他立刻奔赴租界外上海县城里的银行所在地。

上海商业储蓄银行此时才成立了不到三个月。是受到上海自由市的成立所刺激，陈光甫比历史上提前了两年成立这家银行，但是经营方法到没什么差别，那就是盯住小民、小户。口号是一元钱起存。

初始资本筹集到了7万元，号称10万，这么小的资本，让他们在租界中都找不到好点的地方，所以干脆选择开在了上海县。

但是开张以来。买卖惨淡，目前存款还不到8千两，而贷出去的款子，还不到2000两。

作为一家银行，存入贷出就是他们的经营方式，存款贷款双双不足的时候，银行也就没什么盈利了。

但是陈光甫并不着急，他相信会慢慢打开局面的，但是他没想到一个天大的馅饼砸到了他的头上。

兴奋的陈光甫跑回银行之后，当即抑制不住疯狂的大笑起来。把所有的活计都吸引了过来，询问他到底发生了什么事。

此时银行里只有七名职员，其实陈光甫自己都干的是伙计的活，准确来说，他干所有的活。他是总经理，兼营业、拉存款、跑工厂、搞放款，晚上还亲自为青年行员开班教书。

没办法，他招募的这些年轻人，除了都是老实可靠的，在本地有家有室的子弟外。也就是稍微读过点书，识字、能算账而已，都没有任何银行从业的背景。所以他得手把手从头教起，三个月时间。也就勉强让这些人能按部就班，各司其职验票、收款、付款等工作罢了。

“我们发达了。我们得到了1千吨黄金，100亿白银的免费存款！”

伙计们看傻子一样看他们的东家，这太离谱，太吹牛了，作为上海市人。他们多少还是分得清1000吨黄金是什么意思的，都知道那次黄金投机杨潮就动用了1000吨黄金，这在上海金融业已经传为了一个传奇事件。100亿两银子，同样是一个难以想象的数字，就是汇丰银行也没有这么多存款。

但是他们的东家发什么疯？难不成因为赚不到钱逼疯的。

“你们不知道。我们银行现在是杨子银行的联合储备银行了，杨子银行的金库向我们打开了大门。”

接着陈光甫将自己签署了杨子银行发出的联合储蓄协议。

伙计们皱起眉头：“经理，这么说我们的银子都要送到杨子银行去？”

伙计们可看不出这算哪门子好事。

陈光甫点头道：“没错，现在马上清点，明天一早大家关门，一起押送过去。”

他们银行有7万元的银元作为资本金，但是注册资本是10万元，杨子银行要求将9成的储备存金样子银行新大楼的地下金库中，这意味着陈光甫还亏空2万元。

陈光甫接着开始寻找一家家关系户，向这些关系户解释自己签署联合储蓄协议的意义，向这些朋友筹借两万元现银。

“没错。我们给杨子银行1两银子，他们就给我2两的银行券。杨子银行的银行券跟真金白银是一样的。”

陈光甫很清楚，杨子银行以15亿两白银储备，发行100亿两银行券是超发，杠杆只有7倍，在全世界都是很低的水平了，意味着只要不发生金融崩溃，是不可能遇到挤兑问题的，意味着这就是真金白银！

“我们银行可以完全放贷出去，这等于拥有了两倍的资本金。而且只要我们建立一个密集的交易网，如果客户的资金都存在我们的银行，他们直接从账上划账交易不动存款的话。他们一笔存款我就可以贷出去10次，20次，甚至100次！这就是杠杆，撬动地球的杠杆。”

陈光甫是第一个，也是唯一一个，懂得商业银行杠杆原理的人，因为他在哥伦比亚大学学习的就是商业，对金融也算是半个行家，银行业中的各种关窍，他都懂。

当然陈光甫此时所说的100倍杠杆，那是21世纪欧美银行才能达到的杠杆倍率，此时金本位时代，虽然很多银行也利用相似的杠杆原理，利用储蓄金超发纸币，比如日本人的银行，就用了20倍杠杆率，一两银子他们敢印20两纸币，美国人那帮银行家更是敢做到30倍，但100倍还没人敢尝试。

但有杨子银行做保证，陈光甫就敢大胆去做，而且绝对没有什么风险，风险最后还是会落到杨子银行头上。

尽管自己的朋友也没有听太懂，但是相信陈光甫的人品，也相信他确实拿到了一个大馅饼，于是陈光甫成功以高息借出了2万银元，第二天这些银元就跟他的储备一起存到了杨子银行。

之后几天陈光甫都没有怎么营业，而是驱使他的小伙计们忙着对银行进行重新装修，制作了一个大大的招牌，画上了杨子工业化银行的金元券图案，并在旁边写上，杨子银行联合储蓄合作银行。

然后印制了一大批名片，同样写上“上海商业储备银行，杨子工业化银行联合储备合作银行”字样，让伙计去跑街，向一个个工厂散发，同时让伙计向上门的一个个客户解释，告诉客户，以后他们银行业务，将使用杨子银行的银行券，告诉大家可以放心取用，不需要用现银，如果用现银他也可以随时支兑，因为他们背后站着杨子银行。

一时间上海商业储蓄银行打响了一炮，作为第一个吃螃蟹的人，他们的信用得到了杨子银行的背书，借用了杨子银行的信用，上海不少工商业选择信任他们，毕竟杨子银行一直进行的都是大额贷款，虽然很多工厂都在杨子银行开户贷款，但是杨子银行业务太繁忙了，小额支取，临时存取十分不方便，杨子银行更是因为忙不过来，直接放弃了一万两银子一下的业务，要求客户小额业务去钱庄去办理，杨子银行的银行券三十家钱庄可都是会收的。

现在这个商业储蓄银行打着杨子银行合作银行的旗号，让很多没弄明白的人还以为他们是杨子银行的分行呢，于是他们吸引到了工业资本家客户，在他们银行开了户，打算日常转账就放在这家银行了。

打开业务之后，加上他们良好的服务，甚至上门服务，让各个资本家十分认可，短短一个月时间，他们银行流水就超过了10万两，而且持续增长中，达到一定基础之后，就开始滚动起来了。

陈光甫甚至买下了一处场地，开始建造自家的银行大楼，他很清楚，一座气派的银行大楼对银行信用的重要性，而且地产本就是合理地投资，最保值最稳妥的资产，投资地产，是不会亏本的。

陈光甫大胆的将银行中最近吸纳到了10万两现银又存入杨子银行，换来了20万两银行券，用这些银行券支付上海的洋人制造所帮他设计建造一座三层洋楼。

等半年后，陈光甫银行大楼建好的时候，他们银行的存款已经超过了百万两，已经成为上海一家不容忽视的银行了。

上海可不止陈光甫一个聪明人，那三十家钱庄浸淫钱业多年，他们很快也看懂了其中的明堂，两个月内就都加入了这个联合储备协议。

很容易他们就将资金额扩充了一倍，用双倍的银行券贷款出去，甚至在操作中他们也发现了商业银行的杠杆率奥秘，可以将一笔存款贷出去好几次，只要客户在他们钱庄的户头上转来转去，不提走存款，他们这个游戏就能一直玩下去，将资本额扩充几十倍。

通过这样的杠杆率，银行钱庄赚足了银子，而杨潮则通过他们的网络，突然间制造了数倍的货币，第三波投资的资金就解决了一部分，内资那一部分，需要进口设备的外汇，还需要贷款。(未完待续。)